美國EB-5投資移民

關(guān)于EB-5投資移民最熱點(diǎn)的話題之一，就是新建企業(yè)實(shí)體（NCE）來使投資者的資金處于“風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)”，把EB-5投資資金作為貸款，提供給這個(gè)創(chuàng)造就業(yè)的企業(yè)實(shí)體。即所謂風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，在EB-5法律中明文規(guī)定，是“不保證返款”的。

但是這么多年以來，也有非常多成功的項(xiàng)目，越來越多5~6年的項(xiàng)目都已經(jīng)開始返款，這個(gè)問題會(huì)變得愈發(fā)重要。而中國投資者由于配額積壓的情況，基本上要等8~10年以上，才能夠開始拿到返款。

根據(jù)EB-5政策，投資者的資金必須在實(shí)體企業(yè)維持“風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)”，直到I-829裁定。那么，假若投資者的資金已經(jīng)開始返款，而移民之路還走在I-526排期的路上。怎么辦？

這就必定會(huì)促使企業(yè)實(shí)體對(duì)投資資金進(jìn)行重新部署，而不是就放在那里就完了。然而，美國移民局并沒有對(duì)資本部署需要滿足什么條件的指導(dǎo)性政策，只有一句話，它必須處于“風(fēng)險(xiǎn)”狀態(tài)。

為什么重新部署EB-5投資資金是非常必要的？

過去這么多年以來，由于申請(qǐng)EB-5投資移民簽證的投資人持續(xù)性增長(zhǎng)，尤其是中國投資人不斷增多，EB-5行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了非常大的變化。每年，EB-5項(xiàng)目針對(duì)外國投資者的簽證配額是1萬，2010年以來，在中國大陸出生的申請(qǐng)人已超過總數(shù)的80%。所以，目前存在非常嚴(yán)重的排期積壓情況據(jù)估計(jì)，提交I-526表格之后，中國大陸申請(qǐng)人需要等6~8年，才能開始拿到兩年的條件簽證。

那么問題來了。我們說EB-5投資的貸款一般是5年期的，而由于排期積壓，中國投資者資金需要維持在“風(fēng)險(xiǎn)”狀態(tài)基本超過10年。多出來的那些年怎么辦呢？這個(gè)時(shí)候就必須對(duì)這些資金進(jìn)行重新部署。

USCIS在諒解備忘錄草案中，對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)”狀態(tài)有明確的定義，即這些資金必須處于有可能損失或收益的狀態(tài)。所以只要原來USCIS批準(zhǔn)的企業(yè)實(shí)體滿足了創(chuàng)造就業(yè)的需求，在重新部署的時(shí)候，我們就不需要再投資到一個(gè)創(chuàng)造就業(yè)的企業(yè)實(shí)體。

所以，根據(jù)以往案例的經(jīng)驗(yàn)，我總結(jié)了一下，為了滿足“風(fēng)險(xiǎn)”狀態(tài)，我們可以把資金重新部署到以下機(jī)構(gòu)：

1. 公開交易的證券投資：

企業(yè)實(shí)體可以通過與注冊(cè)投資顧問簽訂合作協(xié)議，包括投資政策說明，對(duì)這些EB-5投資資金的類型進(jìn)行指定。此外，為了保證資金的安全性，企業(yè)實(shí)體應(yīng)該設(shè)立獨(dú)立的基金管理人，確保在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，可以將資本返還給EB-5投資人。

2. 投資房地產(chǎn)：

企業(yè)實(shí)體可以通過貸款或股權(quán)的形式，將資金重新部署到房地產(chǎn)。建議一定要通過第三方房地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，根據(jù)該企業(yè)實(shí)體的投資時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)，確定這項(xiàng)投資是否適合。同樣的，建議通過第三方機(jī)構(gòu)監(jiān)管，設(shè)立獨(dú)立的基金管理人，確保在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，可以將資本返還給EB-5投資人。

我相信以上的這些都是可以滿足資金的“風(fēng)險(xiǎn)”要求的，直到投資人順利通過I-829申請(qǐng)，拿到綠卡。